Kryptowährungen sicher kaufen und aufbewahren

Bitcoin hat sich in den letzten Jahren stetig zu einer wichtigen Anlageklasse entwickelt, was immer mehr Anleger dafür interessiert. Aber die Landschaft rund um den Kauf und die Aufbewahrung von Kryptowährungen ist kompliziert. Es gibt Dutzende internationaler Börsen, verschiedene Gebührenstrukturen und aufgrund der unregulierten Natur von Krypto ein höheres Risiko, den Zugang zu deinen Mitteln durch Hacks, Betrug oder Börsenbankrotte zu verlieren.

Warum in Kryptowährungen investieren?

Dieser Artikel dreht sich nicht darum, welche Kryptowährungen du kaufen solltest. Diese Entscheidung liegt bei dir. Ich glaube, es kann Sinn machen, einen kleinen Prozentsatz deines Portfolios in Bitcoin zu investieren als Absicherung gegen das traditionelle Finanzsystem, ähnlich wie manche Anleger Gold halten. Aber ich würde in keine andere Währung als Bitcoin und vielleicht Ethereum investieren, da alles andere hochspekulativ ist. Und angesichts der Volatilität würde ich nicht mehr als ein paar Prozent meines Portfolios in Krypto investieren. In diesem Artikel bewerten wir also die besten Wege, Krypto für langfristige Investitionen zu kaufen und zu speichern. Wenn du kurzfristigen Krypto-Handel betreibst, sind andere Faktoren wichtiger und dieser Artikel ist dafür weniger relevant.

Krypto-Börsen Gebührenvergleich

Hier ist eine schnelle Gebührenübersicht der zwei Krypto-Börsen, die ich für Schweizer Anleger empfehle. Für eine detaillierte Aufschlüsselung jeder Plattform, siehe den Börsen-Abschnitt.

	Kraken Pro	SwissBorg
Handelsgebühr	0.25-0.40%	0.99%
CHF-Einzahlung	Gratis	Gratis
Verwahrungsgebühr	Keine	Keine
BTC-Auszahlung	~0.00015 BTC (~CHF 10)	0.1% + Netzwerkgebühr

Verwahrung durch Drittanbieter

Der einfachste Einstieg ist es, eine Plattform alles für dich verwalten zu lassen. Sie halten die privaten Schlüssel zu deinem Krypto-Wallet, und du hast nur einen Login zu ihrer Plattform. Ähnlich wie deine Aktien bei einem Broker wie Interactive Brokers verwaltet werden, der sie für dich hält.

Vorteile:

• Einfach einzurichten, kein technisches Wissen erforderlich. Du meldest dich an, zahlst Geld ein, kaufst Krypto und das war’s.
• Passwort-Reset möglich, wenn du deinen Login vergisst. Anders als bei Selbstverwahrung gibt es Kundensupport, der dir helfen kann.
• Kundensupport verfügbar bei Problemen oder Fragen.
• Oft mit Handel integriert: kaufen, verkaufen, lagern an einem Ort. Du musst nicht zwischen verschiedenen Plattformen wechseln.
• Manche Plattformen bieten Versicherung auf Guthaben. Im Falle eines Hacks könntest du entschädigt werden.
• Bequem für aktive Trader, die häufig handeln möchten.

Nachteile:

• Du kontrollierst die privaten Schlüssel nicht (“not your keys, not your coins”). Die Plattform hat die volle Kontrolle.
• Plattform kann dein Konto einfrieren (Compliance, rechtliche Probleme, Fehler). Auch wenn du nichts falsch gemacht hast.
• Konkursrisiko: Wenn die Plattform scheitert, kannst du Geld verlieren. FTX ist ein prominentes Beispiel dafür.
• Hack-Risiko: Sowohl auf Börsenebene als auch auf persönlicher Kontoebene. Angreifer zielen auf zentralisierte Plattformen ab.
• Auszahlungslimits oder Verzögerungen möglich, besonders in volatilen Marktphasen.

Verwahrungsdienste sind schön und einfach für den Einstieg. Du meldest dich an, zahlst etwas Geld ein, kaufst Krypto und das war’s! Kein Umgang mit sensiblen privaten Schlüsseln nötig. Und wenn du jemals dein Passwort vergisst, kann dir der Kundensupport helfen. Das ist keine schlechte Option, wenn du mit Krypto beginnen möchtest.

Aber reale Fälle wie der Zusammenbruch von FTX oder der Hack bei Coincheck, bei denen Kunden Millionen an Krypto verloren haben, zeigen, dass es Risiken gibt. Aufgrund der dezentralen Natur von Krypto ist es für Hacker viel einfacher, Kontrolle über Vermögenswerte zu erlangen. Was in kontrollierten traditionellen Bankumgebungen bei deinem normalen Aktienbroker viel weniger ein Faktor ist. Zusätzlich dazu kann auch dein persönliches Konto ein lukratives Hacking-Ziel sein. Durch Strategien wie SIM-Swapping oder Social Engineering. Sobald die Mittel aus dem Konto überwiesen wurden, kann niemand mehr etwas tun, um es zu stoppen. Während Krypto-Börsen sicherlich aus all diesen Vorfällen gelernt haben und das Risiko, dass etwas passiert, sehr gering ist, rät der Grossteil der Krypto-Community trotzdem davon ab, grosse Mengen an Krypto auf Börsen zu halten. Hier kommt die Selbstverwahrung ins Spiel.

Selbstverwahrung

Selbstverwahrung bedeutet, dass du die Kontrolle über die Schlüssel zu deinem Krypto-Wallet hast. Falls du nicht mit Krypto vertraut bist: Jedes “Konto” hat eine öffentliche Adresse. Aber du brauchst einen privaten, geheimen Schlüssel, um jede Transaktion zu signieren, die dieses Konto verlässt. Während also jeder Geld an deine öffentliche Adresse senden kann, kannst nur du im Besitz des privaten Schlüssels Transaktionen aus diesem Wallet senden.

Vorteile:

• Volle Kontrolle: Nur du kannst auf deine Mittel zugreifen. Niemand sonst, keine Plattform, keine Regierung.
• Kein Gegenparteirisiko: Keine Börse oder Bank kann auf deinen Kosten scheitern. Dein Vermögen ist unabhängig von Dritten.
• Keine Kontosperrungen, keine Auszahlungslimits. Du kannst jederzeit auf dein volles Guthaben zugreifen.
• Zensurresistent: Niemand kann deine Transaktionen blockieren, egal aus welchem Grund.
• Keine Abhängigkeit von irgendeiner Plattform. Solange die Blockchain existiert, hast du Zugang.

Nachteile:

• Verlierst du deine Seed-Phrase = verlierst du alles, keine Wiederherstellung. Es gibt keinen Kundensupport, der dir helfen kann.
• Kein Kundensupport: Fehler sind permanent. Wenn du Krypto an die falsche Adresse sendest, ist es weg.
• Lernkurve für Einrichtung und Sicherheit. Du musst verstehen, wie Wallets funktionieren und wie du sie sicher hältst.
• Physische Risiken: Diebstahl, Feuer, Hardware-Ausfall. Deine Seed-Phrase muss gegen diese Risiken geschützt werden.
• Du bist verantwortlich für die Nachlassplanung. Deine Erben müssen wissen, wie sie auf das Krypto zugreifen.
• Weniger bequem für häufigen Handel. Jede Transaktion erfordert Interaktion mit deiner Hardware-Wallet.

Mit dieser Strategie kontrollierst du dein Krypto vollständig und bist nicht anfällig für Börsen-Hacks oder Bankrotte. Aber diese Strategie ist schwieriger und erfordert etwas technisches Wissen. Du musst eine vertrauenswürdige Wallet-Software finden und am wichtigsten, deinen Schlüssel sicher aufbewahren. Wenn du diesen Schlüssel verlierst, gibt es keine Möglichkeit, dein Krypto wiederherzustellen.

Beste Krypto-Börsen

Egal ob du das Krypto am Ende auf der Börse hältst oder es in Selbstverwahrung überträgst, du musst es zuerst auf einer Börse kaufen. Schauen wir uns also die besten Börsen für Schweizer Krypto-Investoren an.

Ein allgemeiner Tipp: Auch wenn eine Börse Einzahlungen per Debitkarte anbietet, verwende immer Banküberweisung stattdessen, da diese bei unseren empfohlenen Börsen gratis ist.

	Kraken Pro	SwissBorg
Handelsgebühr	0.25% Maker / 0.40% Taker	0.99%
CHF-Einzahlung	Gratis (SIC)	Gratis
Verwahrungsgebühr	Keine	Keine
BTC-Auszahlung	~0.00015 BTC (~CHF 10)	0.1% + Netzwerkgebühr

Kraken Pro

Kraken ist eine der ältesten und renommiertesten Krypto-Börsen, gegründet 2011 in den Vereinigten Staaten. Kraken bietet zwei Oberflächen: Die reguläre Kraken-App mit einer einfachen Kauf-/Verkaufsfunktion und Kraken Pro für fortgeschrittenen Handel. Der Unterschied ist wichtig für die Gebühren. Die reguläre App verlangt etwa 1% pro Transaktion, während Kraken Pro ein Maker/Taker-Modell verwendet, das bei 0.25% Maker- und 0.40% Taker-Gebühren beginnt. Diese Tarife gelten bis zu USD 10’000 monatlichem Handelsvolumen, was für die meisten Anleger mehr als genug ist. Für die meisten Leute, die kaufen und halten, zahlst du die Taker-Gebühr von 0.40%.

Für Schweizer Nutzer unterstützt Kraken kostenlose CHF-Einzahlungen über die Bank Frick in Liechtenstein. Es gibt keine Verwahrungsgebühren für das Halten deines Kryptos auf der Plattform. Wenn du Bitcoin auf dein eigenes Wallet auszahlen möchtest, verlangt Kraken eine dynamische Gebühr basierend auf den aktuellen Netzwerkbedingungen, etwa 0.00015 BTC (ungefähr CHF 10 zu aktuellen Preisen).

SwissBorg

SwissBorg ist ein Schweizer Unternehmen, gegründet 2017 in Lausanne. Ihr Hauptverkaufsargument ist Einfachheit. Alles passiert in ihrer mobilen App, und sie behaupten, keine versteckten Spreads zu haben. Stattdessen verlangen sie eine Handelsgebühr von 0.99% für Standardkonten. Das ist höher als Kraken Pro, aber die All-in-Preisgestaltung bedeutet, dass das, was du siehst, das ist, was du zahlst.

Für Schweizer Nutzer sind CHF-Einzahlungen per Banküberweisung gratis. Wenn du Krypto auf dein eigenes Wallet auszahlen möchtest, verlangt SwissBorg 0.1% zusätzlich zur Netzwerkgebühr. Es gibt keine Verwahrungsgebühren. SwissBorg hat einige Premium-Stufen. Wenn du ihren BORG-Token stakest, kannst du Handelsgebühren auf bis zu 0.25% reduzieren. Das erfordert jedoch, dass du eine separate Kryptowährung hältst und sperrst, was Komplexität und Risiko hinzufügt.

Welche solltest du wählen?

Für die niedrigsten Gebühren ist Kraken Pro schwer zu schlagen. Die 0.40% Transaktionsgebühr, kostenlosen CHF-Einzahlungen und angemessenen Bitcoin-Auszahlungsgebühren machen es zur kostengünstigsten Option für Schweizer Anleger. Die Oberfläche braucht etwas Eingewöhnung, aber es lohnt sich, sie zu lernen. Wenn du ein Schweizer Unternehmen bevorzugst und bereit bist, dafür etwas mehr zu zahlen, ist SwissBorg eine solide Wahl.

Bei beiden Plattformen zahlst du eine kleine Gebühr für die Übertragung deines Kryptos von der Börse zu einer Hardware-Wallet. Wenn du häufig kleine Beträge kaufst, die du in Selbstverwahrung verschieben möchtest, macht es Sinn, Käufe auf der Börse zu akkumulieren und sie in grösseren Chargen zu übertragen. So verteilst du die feste Auszahlungsgebühr auf einen grösseren Betrag, was deinen Gesamtkostenprozentsatz reduziert.

Beste Krypto-Hardware-Wallets

Wenn du den Weg der Selbstverwahrung gehen möchtest, brauchst du ein Krypto-Wallet. Ein Wallet ist eine Software, die deinen privaten Schlüssel speichert und dir erlaubt, Transaktionen zu signieren. Es gibt Software-Wallets, die auf deinem Computer oder Handy laufen. Aber diese werden nicht für seriöse Krypto-Aufbewahrung empfohlen. Dein Computer oder Handy ist mit dem Internet verbunden und könnte durch Malware kompromittiert werden. Eine Hardware-Wallet ist ein dediziertes Gerät, das deinen privaten Schlüssel offline speichert. Es verbindet sich nur mit deinem Computer, wenn du eine Transaktion signieren musst. Das macht es für Angreifer viel schwieriger, deine Schlüssel zu stehlen.

Trezor Safe 3

Meine Empfehlung ist das Trezor Safe 3. Es wird von einem tschechischen Unternehmen hergestellt, das seit 2013 im Hardware-Wallet-Geschäft tätig ist. Das Gerät kostet rund 50 Franken und unterstützt eine breite Palette an Kryptowährungen. Was Trezor auszeichnet, ist, dass sowohl die Hardware als auch die Firmware vollständig Open Source sind. Das bedeutet, Sicherheitsforscher können den Code überprüfen und verifizieren, dass es keine Hintertüren gibt. Wenn du nur planst, Bitcoin zu halten, kannst du eine Bitcoin-only-Firmware installieren. Das reduziert die Angriffsfläche noch weiter, indem der gesamte Code für andere Kryptowährungen entfernt wird.

Ledger Nano S Plus

Das Ledger Nano S Plus ist eine weitere beliebte Option zu einem ähnlichen Preis von 50 Franken. Es wird von einem französischen Unternehmen hergestellt und hat ebenfalls eine lange Erfolgsgeschichte. Das Gerät hat einen guten Ruf und unterstützt viele Kryptowährungen. Leider ist Ledgers Firmware nicht Open Source. Du musst darauf vertrauen, dass Ledger alles korrekt implementiert hat.

Wo die Seed-Phrase aufbewahren

Wenn du eine Hardware-Wallet einrichtest, wird das Gerät eine Seed-Phrase generieren. Das ist eine Sequenz von 24 Wörtern, die verwendet werden kann, um dein Wallet überall wiederherzustellen. Wenn deine Hardware-Wallet kaputt geht oder verloren geht, kannst du eine neue kaufen und dein Krypto mit dieser Seed-Phrase wiederherstellen. Was bedeutet, dass die Hardware-Wallet nur ein Weg ist, den Zugang zu deinem Krypto einfacher und sicherer zu machen. Aber jeder, der Zugang zu deiner Seed-Phrase hat, wird volle Kontrolle über dein Krypto haben.

Speichere deine Seed-Phrase niemals digital. Keine Fotos, kein Cloud-Speicher, keine Passwort-Manager. Schreibe sie auf Papier auf und bewahre sie an einem sicheren Ort auf. Das Risiko bei Papier ist, dass es durch Feuer oder Wasser zerstört werden kann. Um das zu mindern, kannst du spezielle Metallplatten kaufen, wo du die Seed-Phrase selbst einstempelst. Das macht sie resistent gegen Hitze, Feuer und Wasser. Ich empfehle, die Hardware-Wallet und die Seed-Phrase nicht am gleichen Ort aufzubewahren. Wenn es ein Feuer gibt und sowohl Wallet als auch Seed-Phrase zerstört werden, hast du den Zugang zu deinem Krypto für immer verloren. Gute Methoden sind die Aufbewahrung der Seed-Phrase in einem Bankschliessfach, in einem Safe zu Hause oder versteckt irgendwo bei einem vertrauenswürdigen Familienmitglied. Du kannst auch Kopien an mehreren Orten aufbewahren. Wenn du möchtest, dass deine Erben Zugang zu deinem Krypto haben, falls du stirbst, stelle sicher, dass sie wissen, wo sie die Seed-Phrase finden und das technische Know-how haben, wie sie auf das Krypto zugreifen.

Eine weitere wichtige Tatsache ist, dass du die Seed-Phrase nicht durch deine Hardware-Wallet wiederherstellen kannst. Wenn du also deine Seed-Phrase verlierst, aber noch deine Hardware-Wallet hast, musst du ein neues Wallet erstellen, diese neue Seed-Phrase aufschreiben und dann das gesamte Krypto zum neuen Wallet übertragen. Was zu einigen Überweisungsgebühren führen wird.

Die dritte Option: Krypto-ETF

Wenn du bereits ein Brokerage-Konto hast und dich nicht mit Krypto-Börsen oder Hardware-Wallets beschäftigen möchtest, könnte ein Krypto-ETF die einfachste Option sein. Diese Fonds halten tatsächlich echtes Bitcoin und verfolgen dessen Preis. Du kannst sie genau wie jede andere Aktie oder jeden anderen ETF über deinen bestehenden Broker kaufen und verkaufen. Das bedeutet, du musst Bitcoin nicht über eine Krypto-Börse kaufen und dann zu einem Wallet übertragen. Du kaufst einfach direkt den ETF.

Die zwei beliebtesten Optionen sind iShares Bitcoin Trust (IBIT) von BlackRock und Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund (FBTC). Beide haben eine Kostenquote von 0.25% pro Jahr und können über Interactive Brokers und andere normale Investmentbroker gekauft werden.

Der grosse Vorteil ist Einfachheit. Keine Notwendigkeit, sich bei einer Krypto-Börse anzumelden, keine privaten Schlüssel zu verwalten, keine Seed-Phrasen zu sichern. Deine Bitcoin-Bestände erscheinen in deinem regulären Portfolio neben deinen Aktien oder ETFs. Und im Gegensatz zum Halten von Krypto auf einer Krypto-Börse gibt es weniger Sorgen über ein gehacktes Konto, da du das Krypto nicht direkt hältst.

Aber das Krypto nicht direkt zu halten, kann auch als Nachteil gesehen werden. Wenn du Bitcoin als Standardinvestition behandelst, spielt das für dich vielleicht keine Rolle. Aber wenn ein Teil deines Grundes für den Kauf von Krypto ist, ein Vermögenswert ausserhalb des traditionellen Finanzsystems zu haben, verfehlt ein ETF diesen Zweck. Du bist immer noch vollständig abhängig von deinem Broker und dem Fondsmanager. Du zahlst auch diese 0.25% Verwaltungsgebühr jedes Jahr, was sich über einen langen Anlagehorizont summiert. Wenn du 10 Jahre lang hältst, hast du etwa 2.5% deiner Investition in Gebühren gezahlt. Bei Selbstverwahrung gibt es überhaupt keine laufende Gebühr.

Krypto-ETFs sind also eine gute Wahl, wenn du einfaches Bitcoin-Engagement innerhalb deines bestehenden Portfolios möchtest. Aber wenn du echtes Eigentum willst und bereit bist, den Aufwand zu betreiben, bleibt Selbstverwahrung die bessere langfristige Option.

Krypto-Besteuerung in der Schweiz

Das ist ein kurzer Abschnitt, da es nicht viel zur Krypto-Besteuerung in der Schweiz zu sagen gibt. Sie wird wie jeder andere Vermögenswert behandelt. Du kaufst sie mit Geld nach Einkommenssteuer. In deiner Steuererklärung deklarierst du jedes Krypto, das du besitzt, basierend auf dem Jahresendwert, und du zahlst Vermögenssteuer darauf. Als Privatanleger musst du, genau wie bei Aktien, wenn du dich entscheidest zu verkaufen, keine Steuer auf Gewinne zahlen. Steuern auf Krypto funktionieren also genau wie bei Gold oder Aktien, die keine Dividenden ausschütten.

Empfehlungen

Es gibt keine perfekte Krypto-Strategie, die für alle Anleger gilt. Menschen haben unterschiedliche Gründe, warum sie Krypto kaufen. Schauen wir uns also die häufigsten Szenarien an:

Wenn du einfach nur ein bisschen mit Krypto experimentieren und mit kleinen Summen beginnen möchtest, willst du dich wahrscheinlich nicht mit speziellen Hardware-Wallets beschäftigen. In diesem Fall ist die Verwendung einer populären Börse wie Kraken oder SwissBorg keine schlechte Wahl. Sie machen es einfach, deine Schweizer Franken in Krypto umzuwandeln und werden sie für dich aufbewahren, ohne dass du irgendwelche privaten Schlüssel selbst verwalten musst. Alles, was du brauchst, ist ein Login zu ihrer Plattform. Die Kauftransaktionsgebühren sind ziemlich niedrig und du zahlst keine Verwahrungsgebühr für die Aufbewahrung deines Kryptos bei ihnen. Aber wie ich dargelegt habe, wurden Börsen in der Vergangenheit gehackt oder gingen bankrott. Und im Gegensatz zu regulierten Schweizer Banken gibt es keine Einlagensicherung für solche Fälle, was du in deine Risikokalkulation einbeziehen solltest.

Die meisten Leser dieses Blogs haben bereits ein Investment-Brokerage-Konto, wie Interactive Brokers oder Swissquote. Wenn du nur Bitcoin kaufen möchtest, ist ein ETF eine gute Wahl. Du musst dich nicht bei einer separaten Krypto-Börse anmelden. Und im Gegensatz zu regulärem Krypto sind Bitcoin-ETFs weniger anfällig für Hacks, da du das zugrunde liegende Krypto selbst einfach nicht tatsächlich hältst. Es ist also ein sicherer und einfacher Weg, in Krypto zu investieren. Der grosse Nachteil ist jedoch, dass du das Krypto nicht tatsächlich besitzt. Wenn du Vertrauen in das Bankensystem hast, wird das für dich kein grosses Problem sein. Wenn der Grund für deinen Krypto-Kauf jedoch ist, dich gegen einen hypothetischen Zusammenbruch des Bankensystems abzusichern, sind Krypto-ETFs offensichtlich nichts für dich. Zusätzlich dazu haben Krypto-ETFs eine Verwaltungsgebühr. Die sich summieren wird, wenn du sie über einen langen Anlagehorizont hältst.

Die dritte und “Gold-Standard”-Option ist also, deinen eigenen Schlüssel zu halten und auf dein Krypto über eine Hardware-Wallet zuzugreifen. Mit dieser Option musst du immer noch Krypto auf einer Börse kaufen. Aber danach überträgst du es, anstatt es auf der Börse zu halten, zu deinem persönlichen Wallet, wo nur du die privaten Schlüssel hältst. Das bedeutet, du hast volle Kontrolle über das Krypto, egal was mit der Börse passiert. Und sie zu halten ist gratis, keine Verwaltungsgebühr. Aber als Konsequenz, wenn du deinen Schlüssel verlierst, gibt es keine Möglichkeit, den Zugang zu deinem Krypto wiederherzustellen. Es ist also entscheidend, eine wasserdichte Backup-Strategie zu haben. Wenn du das Know-how hast, das richtig zu tun, ist diese Selbstverwahrung bei weitem der widerstandsfähigste Weg, Krypto zu halten.